Önceki Bitcoin ayı piyasalarına eşlik eden temeller, 2022’den tamamen farklıdır, ancak BTC fiyatındaki toparlanmayı riske atmaktadır.

Bitcoin (BTC aşağı işaretler $20,509), Haziran ortasından bu yana 18.000–20.000 ABD Doları fiyat aralığında konsolide oluyor ve fiyatın Kasım 2021’de 69.000 ABD Doları’na ulaşmasının ardından başlayan güçlü bir ayı piyasasını duraklatıyor.

Birçok analist, Bitcoin’in yatay eğilimine potansiyel bir piyasa dibinin işareti olarak baktı ve kripto para biriminin keskin yükseliş dönüşlerinden önce benzer fiyat davranışları gösteren önceki ayı piyasalarından karşılaştırmalar yaptı.

İşte geçmiş piyasa diplerinden önce gelen çarpıcı şekilde benzer üç trend.

2018’in BTC fiyatı için yatay eğilimi

2018’in Bitcoin ayı piyasası, ürkütücü derecede benzer fiyat eğilimlerine ve göstergelerine bakıldığında, 2022’de potansiyel bir piyasa dibi için önemli bir ipucu görevi görüyor.

Temel göstergelerden biri, Bitcoin’in 200 haftalık üstel hareketli ortalamasıdır (200 haftalık EMA; aşağıdaki grafikte mavi dalga). 2018 ve 2022’de Bitcoin, 200 haftalık EMA’sının altında kapandıktan sonra uzun bir yan konsolidasyon dönemine girdi.

2018 hariç, Bitcoin’in yatay eğilimi 11 gün sürdü, fiyat destek olarak 200 haftalık EMA’sını geri aldı ve ardından Haziran 2019’da yaklaşık 14.000 dolara doğru hareket etti. 2022’de, yatay eğilim 28 Ekim’de 19. gününe girdi ancak bekliyor 200 haftalık EMA’nın üzerinde 26.000 $ civarında net bir kırılma.

Ek olarak, Bitcoin’in haftalık göreceli güç endeksi (RSI), potansiyel bir dip oluşumuna işaret ediyor. 2018’de, RSI’nin aşırı satım bölgesine (30’un altında) düşüşünü, BTC’nin fiyat yan eğilimi ve sonunda tam teşekküllü bir yükseliş dönüşü izledi.

Bu, Haziran ayında 30’un altına düştüğü ve Bitcoin’in 18.000 ila 20.000 $ seviyeleri arasındaki yatay fiyat hareketini takip ettiği göz önüne alındığında, 2022’deki Bitcoin RSI trendine yarı yarıya benzer. 2018 fraktalı tekrarlanırsa, bu yükselişin tersine dönüş fazını takip edebilir.

2013-2015 boğa tuzağı desteği

Bitcoin’in 2022 ayı piyasası, azalan bir trend çizgisi direnci, zayıf bir boğa tuzağı destek trend çizgisi ve yatay bir destek seviyesinden oluşan 2013-2015’te tanık olunan fiyat trendleriyle benzerlikler paylaşıyor.

BTC’nin fiyatı, Aralık 2013’teki zirvesi olan 1.200$’dan %82 ​​düştü.

Bunu yaparken, Bitcoin azalan trend çizgisi direncinin (yukarıdaki grafikte A, B ve C ile işaretlenmiştir) üç kat üzerinde kapanmaya çalıştı. Eşzamanlı olarak, fiyat başka bir azalan trend çizgisinden sınırlı destek alarak boğa tuzağı rallilerine neden oldu.

Bitcoin sonunda 200 dolara yakın yatay bir trend çizgisi desteğinde dibe vurdu ve ardından azalan trend çizgisi direncinin üzerinde güçlü bir kırılma yaşadı ve 429 dolarlık 0,236 Fib çizgisine ulaştı. Aralık 2017’ye kadar fiyatı yaklaşık 20.000 dolara ulaşmıştı.

2022’de, Bitcoin’in fiyatı, azalan trend çizgisi direncinin üzerindeki kırılma dışında, 2013-2015 ayı piyasasını yansıtma konusunda tüm kutuları işaretledi.

Bu nedenle, BTC/USD, kırılma gerçekleşirse 2023’ün başlarında 0.236 Fib çizgisi olan 30.000 dolara doğru bir ralli görebilir.

Bitcoin MVRV-Z puanı

Zincir içi analiz perspektifinden bakıldığında , Bitcoin’in 2022 düşüş trendi, önceki ayı piyasalarının sonunda olduğu gibi, onu değersiz hale getirdi.

Örneğin, madalyonun “gerçeğe uygun değerine” göre aşırı/düşük değerli olduğunu ölçen Bitcoin’in Piyasa Değerinden Gerçekleşen Değere (MVRV) Z-skoru, aşağıda gösterildiği gibi, önceki ayı piyasası dip seviyelerine denk gelen bölgeye düştü. .

Bitcoin MVRV-Z Skoru ve piyasa dipleri. Kaynak: Glassnode

Zincir üstü gösterge, Bitcoin’in yukarıda tartışılan iki fraktalla uyumlu olarak 18.000 – 20.000 $ bölgesinde dibe vurma olasılığını artırıyor.

Bu sefer farklı mı?

Önceki yıllardan farklı olarak, Bitcoin’in 2022 ayı piyasası, esas olarak ABD Federal Rezervi’nin sürekli olarak yüksek enflasyona yanıt olarak faiz oranı artışlarından kaynaklandı .

ABD merkez bankalarının sıkılaştırma önlemleri, ekonomideki fazla nakdi ortadan kaldırdı ve böylece yatırımcıların risk altındaki varlıklar üzerinde spekülasyon yapmaları için çok az sermayeye sahip oldu. Sonuç olarak, Bitcoin, 28 Ekim itibariyle 0.80’lik güçlü bir korelasyon katsayısı ile ABD hisse senetlerinin yanına düştü.

İlgili:  Bitcoin, 2020 çıkışını yansıtıyor, ancak analistler bu sefer farklı olup olmadığı konusunda anlaşmazlık yaşıyor

Daha önce, Bitcoin piyasası, ABD hisse senetleriyle korelasyonunun sıfırın altına düşmesinden haftalar veya aylar sonra toparlandı. Aşağıdaki grafik 2014–2016, 2017–2018, 2019–2020 ve 2021’den dört örneği göstermektedir.

BTC/USD haftalık fiyat tablosu. Kaynak: TradingView

Bu nedenle, ABD hisse senetleri ile korelasyonu pozitif kalırsa, Bitcoin düşüş eğilimi riskleri taşır.

Bu arada, bu yılın sonunda sona erecek 2.000’den fazla CME Bitcoin opsiyon sözleşmesi, satış pozisyonlarına yönelik net bir önyargı gösteriyor. Başka bir deyişle, tüccarlar BTC fiyatı için daha fazla düşüş bekliyorlar.

CME Bitcoin opsiyon pozisyon dağılımı. Kaynak: Ekoinometri

Ecoinometircs veri kaynağı analisti Nick, “Tüccarlar, Bitcoin’in 10.000 ila 15.000 ABD Dolarına kayma olasılığını görüyor ancak bundan daha düşük bir olasılık düşük bir olasılık olarak görülüyor” dedi.

Cointelegraph’ın bildirdiği gibi, 10.000 – 14.000 dolarlık alan   , mevcut seviyelerden bir kırılma meydana gelirse  olası bir dip fiyat için ilgi alanı olmaya devam ediyor .